历20年锤炼，这家银行用事实告诉你城商行也可以颜值担当 | 银行

净利润年复合增长率接近30%，不良贷款率长期保持在1%以下，宁波银行逆流而上，展现出优秀的成长性和抗风险能力，堪称城商行典范

文 | 《投资时报》记者  汤巾

不忘初心，坚守定位—20年来，这家身处长三角重要经济中心的城商行，从未忘记自己的使命，更以“中小企业银行”+“个人银行”的发展模式，成长为浙江省乃至全国的商业银行典范。

没错，它就是宁波银行。

作为一家总资产超8800亿元，员工人数达1.3万人的区域性股份制上市银行，宁波银行已成功跻身全球前200家大银行之列。

《投资时报》记者发现，在各大机构对其的研究报告中，“高成长、高盈利”是经常出现的字眼。自上市以来，宁波银行每一年的财报均能给市场带来惊喜，堪称银行界的“颜值担当”。

而2017年4月，又一份亮丽的答卷正待开启。该行已发布的2016年业绩快报显示，2016年度实现归属于上市公司股东的净利润78.1亿元，比上年同期增长19.35%；不良贷款率0.91%，比年初下降0.01个百分点。

在银行业利润增幅个位数逐渐成为常态、不良贷款风险严峻的背景下，宁波银行却依旧逆流而上，保持良好的经营效益和资产质量，这是该行20年稳扎稳打、不断追求业务能力和服务品质的必然结果。

优秀基因奠定高增长基础

20年保持快速发展，宁波银行究竟掌握了什么秘籍？

《投资时报》记者追根溯源发现，优质的内在基因和正确的战略布局都是不可或缺的因素。

宁波银行成立于1997年4月，是在17家城市信用社、1家城市信用合作社联合社及4个办事处的基础上组建而成。1998年6月更名为“宁波市商业银行”，2007年4月更名为“宁波银行”，2007年7月登陆深交所上市。

2007年5月，该行第一家异地分行上海分行开业，由此，宁波银行开启跨区经营之路。目前，该行已拥有上海、杭州、北京、深圳、南京等12家分行、307个营业网点。

2013年11月，宁波银行与海外资产管理机构Lion Global Investors合资设立永赢基金；2014年3月，基金子公司—永赢资产成立；2015年5月设立永赢金融租赁，其综合化经营不断深化。

从股权结构来看，较高的民营企业和外商独资企业占比，为宁波银行带来了市场化的活力。截至2016年9月末，该行主要股东大约包括四部分：代表宁波市政府的宁波开发投资集团和宁兴资管合计持有21.38%股权，是第一大股东；战略投资者新加坡华侨银行及其QFII合计持有20%股权，是第二大股东，在业务、风控、系统建设等多方面，新加坡华侨银行与宁波银行有深入合作；宁波本地的民营企业雅戈尔、华茂集团、宁波杉杉、宁波富邦分别持有11.64%、5.85%、4%和3.78%股权。民营企业比例高于其他上市银行，这表明当地企业对于宁波银行的认可度高；此外，代表“国家队”的汇金资管，自2015年三季度起持续持有公司1.38%股权。

《投资时报》记者注意到，宁波银行的高管团队一直保持稳定，并且拥有丰富的金融经验。董事长陆华裕自2000年起先后担任行长、董事长至今；行长罗孟波1994年开始在宁波银行工作，先后在公司业务部、授信管理部等任职，担任过行助、副行长、行长等。

宁波银行高管成员平均年龄只有40多岁，但均长期从事银行业的经营管理工作，加上与新加坡华侨银行等优秀的外资银行学习交流较多，练就了扎实的业务能力和宽广的视野。

优秀、稳定的经营管理团队让公司形成了清晰的经营模式和发展战略，宁波银行以长三角为主体，以珠三角、环渤海湾为两翼的“一体两翼”发展格局就此铺开，经过多年稳扎稳打，行业地位不断攀升。

从资产规模看，宁波银行在城商行中仅次于北京银行、上海银行、江苏银行和南京银行，处于第五位，在全国所有银行中处于第33位。

今年2月，英国《银行家》杂志联合独立品牌评估机构Brand Finance发布“2017全球银行品牌500强”榜单，宁波银行品牌价值排名第140位，较2016年跃升75位。在上榜的40家中国内地银行中，宁波银行品牌价值排名第17位。

宁波银行品牌价值从2016年的6.27亿元美元上升至约14亿美元，增速达到129%，是上榜银行中品牌价值增长最快的银行之一。

盈利能力高于行业平均

尽管目前银行业因宏观经济下行面临利润增速下滑的挑战，但宁波银行的业绩表现依旧惊艳，每次年报发布，它总能成为业内的“颜值担当”。

《投资时报》记者详细拆解相关资料、数据了解到，从具体业务构成来看，宁波银行的业务可分为公司业务、个人业务及资金业务。

其中，公司业务包括为大中型企业和长三角的小微企业提供金融服务。针对大中型企业，宁波银行形成了“贸易融资、电子银行、现金管理、票据业务、投资银行、资产托管”六大业务平台；针对小微企业，提供包括融资、结算、现金等增值服务，满足小微企业不同层次的服务需求，并且主要是服务于浙江本地区的产业集群企业。

个人业务包括“白领通”“薪福宝”“汇通财富”三大业务品牌，聚焦于为个人提供融资、理财和支付清算等金融服务。令人注意的是，在个人无抵押循环消费信贷方面，无论是产品创新还是业务模式，宁波银行都领先同业。

宁波银行的资金业务主要包括金融市场、同业业务、投资银行等，通过加强与同业业务合作，沟通公司业务的资产端与个人业务的负债端，宁波银行稳步迈进综合性银行阵营。

借助较早登陆资本市场优势，宁波银行实现了规模的快速成长。据兴业证券统计，自2007年上市至2016年三季度末，9年间，宁波银行资产规模从565亿元增长至8377亿元，增长13.8倍，复合增速31.8%；归属母公司股东权益从32亿元到503亿元，增长14.7倍，复合增速32.7%。

依靠规模驱动以及内生增长，宁波银行营业收入规模从2006年的16亿元到2015年的180亿元，复合增速32%；归属母公司的净利润从2006年的6亿元增长至2015年的63亿元，复合增速达到29.7%。

此外，宁波银行在2012年至2016年三季度的整体利润增速保持在16%至25%之间，这一水平显著高于城商行和银行业平均水平。

在兴业证券看来，2012年至今，宁波银行保持了40%以上规模增速，这是最大的驱动因素。特别是2015年以来规模增速小幅加快；另外一个驱动因素是综合化程度不断提升，非息收入贡献上升。宁波银行九大利润中心持续贡献非息收入，对于利润增长贡献度在2015年加速，成为第二大权重因素。

数据显示，宁波银行2015年净利息收入增速为17%，低于南京银行、兴业银行与平安银行，而与招商银行、浦发银行、北京银行较为接近，比上市银行平均增速高出4个百分点。宁波银行2014年净非息收入增速低于上市银行平均值，但2015年净非息收入增速达95%，在上市银行中最高，其中净手续费收入位于上市银行前列，增速达61%。

宁波银行将于2017年4月28日公布2016年年报，而从已经披露的业绩快报中可以看出，其即将呈现的仍是一份亮丽的答卷。

宁波银行各项主要指标均有良好表现。截至2016年末，公司总资产8840.99亿元，比年初增长23.40%；各项存款5114.02亿元，比年初增长43.78%；各项贷款3025.07亿元，比年初增长18.31%；实现归属于上市公司股东的净利润78.1亿元，比上年同期增长19.35%；基本每股收益1.95元，比上年同期提高0.27元；归属于上市公司普通股股东的每股净资产11.66元，比年初增长13.13%；不良贷款率0.91%，比年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率351.42%，比年初提高了42.75个百分点；拨贷比3.21%，比年初提高了0.36个百分点。

招商证券对此评价道，业绩高速增长的同时，宁波银行维持较好的盈利能力，2016年ROE为17.79%，同比上升0.11个百分点。宁波银行的成长性和盈利水平在上市银行中，均处于领先位置。

不良率低资产质量出挑

攀升的不良贷款率是银行业心中永远难言的痛。不过，宁波银行却因不良率持续低位运行，时常引发外界的惊叹之声。

2011年以来，由于实体经济持续下行，长三角地区成为银行不良贷款高发区，其中钢铁贸易和制造业这些产能过剩行业首先爆发不良风险。但是宁波银行在这些高风险领域的不良率均显著低于区域平均水平，资产质量依旧保持较高水准，其风险管理能力经受住了市场的检验。

据Wind资讯统计，宁波银行最近5年，不良贷款率始终保持在1%以下。2012至2015年各年末，不良贷款率分别为0.76%、0.89%、0.89%和0.92%。

值得一提的是，自2013年末至2015年二季度末，宁波银行连续7个季度，不良率保持在0.89%，长期稳定的不良率令诸多大型银行望尘莫及。

2016年，在银行业不良率仍处于上升周期的情况下，宁波银行继续坚持“控制风险就是减少成本”的理念，风险管理经受住考验。

《投资时报》记者了解到，该行全面风险管理措施日益完善，授信名单制、集中回访、4+N预警、制度图谱等工作纷纷落地；风险管理技术全面升级，系统群工具群建设持续推进，经过近5年的努力，公司新巴塞尔协议建设已基本完成信用风险内评体系建设、操作风险三大工具落地、市场风险管理体系完善和资本计量系统升级，相关成果也在内部经营管理中有效落地。

截至2016年三季度末，该行不良率为0.91%，比年初下降0.01个百分点；拨贷比3.35%，比年初提高了0.5个百分点；拨备覆盖率368.75%，比年初提高了60.08个百分点，在同业中均保持较好水平。

2016年业绩快报显示，该行年末不良率为0.91%，不但没有受经济环境影响上升，同比还下降了0.01个百分点。

根据兴业证券报告，从经营区域看，宁波银行的业务重点集中在长三角地区。宁波地区贡献了一半左右的贷款和资产份额（包含总行业务）；浙江省的其他5家分行贡献了16%的贷款份额，包括杭州、温州等地区；在江苏的3家分行均设在经济发达地区南京、苏州和无锡市，贡献了 21%的贷款份额；同时公司在银行业竞争激烈的上海市开设 15 家网点，贡献了公司 8%的贷款份额。

宁波银行在长三角地区的贷款份额、资产份额分别占到了公司的92%和89%，是公司业务最集中地区，也是利润的主要来源。长三角地区的经济表现和金融发展对公司有着决定性影响。

虽然长三角地区小微企业数量多、风险大，但宁波银行通过严格的风控措施和名单制管理机制，保障了资产质量的稳定。随着长三角地区经济回暖，不良风险逐渐释放，宁波银行有望率先获益。

“小微+零售”双箭齐发

“中小企业银行+个人银行=现代区域性商业银行”，这个公式言简意赅地总结了宁波银行的战略定位。

依据区域经济优势，宁波银行制定了以中小企业为目标客户的发展战略。经过多年深耕细作，该行拥有一批忠诚度高、信誉良好的中小企业客户群体，在推动银行中小企业快速发展的同时，其自身也保持了良好的经营效益和资产质量。

为了向小微企业提供“简单、便捷、高效”的金融服务，早在2006年，宁波银行就开始组建专业的金融服务团队，如今已在宁波地区和12家分行区域配备了226个专业团队、950名专营人员，为开展小微金融服务提供了充足、专业的人员保障。

宁波银行立足小微企业差异化、个性化金融需求，以“门当户对，服务中小”为经营宗旨，持续加大小微信贷投放，不断完善小微信贷工作机制，并逐步塑造起自身经营特色。

该行在业内率先推出小微企业金融服务品牌—“金色池塘”，并在此基础上，创新推出快审快贷、捷算卡、转贷融、税务贷等系列产品和服务。

其中，宁波银行“快审快贷”业务是中小企业自有或使用自由房地产抵押项下，可以实现快速审批、快速放贷的一款公开授信额度，在宁波地区的授信额度最高达到300万元，现已实现“一日审批，五天放款”。截至2016年6月末，宁波银行全行快审快贷余额23亿元，其“审批快、放款快”的高效便捷服务，已在市场中形成良好口碑。

“捷算卡”改变了小微企业传统的银行结算方式，不仅支持7×24小时取款、转账、POS交易，还能透支和理财。目前，宁波银行已累计发行捷算卡4.9万张。

宁波银行还率先与税务部门合作，推出“税务贷”产品，以“纳税信用”换“银行信用”，为诚信小微企业优先提供信用贷款。

截至2016年6月末，宁波银行小微企业贷款余额超过1200亿元，小微企业贷款户数超过4万户，小微企业申贷获得率99.08%。

在强调小微服务的同时，宁波银行始终将个人银行作为重点发展领域之一，持续加强储蓄存款、财富管理、消费信贷等基础业务的营销，积极探索直销银行等创新业务模式，聚焦重点客群开展综合化经营，努力打造特色化、本土化的个人银行业务，构建公司个人业务在细分市场的竞争优势。

2016年上半年，该行加大了对大零售条线的投入力度。为支持社区金融、网络金融和小微金融的发展，对大零售条线投入同比增长37.10%。大零售战略实施成果也进一步显现并步入良性发展轨道，规模与利润占比持续提升。个人业务利润总额达14.96亿元，比上年同期增长32.82%，占全部税前利润的30.23%，同比提升4.84个百分点。

整体来看，该行的收益结构日趋优化，呈现出健康的发展态势。

据了解，宁波银行的中长期发展目标为：经过“三个三年”的努力，将公司建设成为一家令人尊敬、具有良好口碑和核心竞争力的现代商业银行。

如今时间已指向第三个“三年”，站在成立20年的节点，宁波银行仍将逆风前行，迎接更严峻的考验。其未来将迈上怎样的高度，值得期待。

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